江恩理论口诀图解（江恩理论简介）

江恩理论简介

江恩理论是美国投资家威廉·德尔伯特·江恩在20世纪初提出的技术分析理论。这一理论在投资领域具有重要的地位。江恩理论主要由四种分析方法组成：回档理论、时间周期理论、价格波动理论以及价格级数理论。

回档理论

回档理论是江恩理论的核心。其主要思想是价格波动并不是在一条直线上进行，而是像一条蛇一样蜿蜒前进，当价格趋势到达一定的高度或者低度时就会遇到牵制。这个牵制在技术分析中称为回档（retracement）。江恩认为，大趋势的回档幅度应当在33%、50%、67%这三个位置进行。回档的位置会对价格走势产生一定的影响。

时间周期理论

江恩的时间周期理论认为，价格波动并不是随机发生的，而是存在一定规律。他认为，所有的价格波动都有一个周期，并且周期可以进一步分解成更小的周期。江恩锁定了很多时间周期：每天、每周、每月、每季度、每年等。这些时间周期相互关联、交叉形成新的周期，从而制定了一套完整的预测方法。

价格波动理论与价格级数理论

价格波动理论是江恩理论中的另外一个组成部分。江恩认为，所有的价格波动都是有规律的，而且价格波动模式往往会重复出现，这点与艾略特波浪理论十分相似。价格级数理论则是江恩理论中比较特殊的一个理论，涉及到对价格的一些特殊处理。江恩认为，每个价格都可以看做是由不同的价格级数组成的。每个价格级数由8个价格构成。江恩通过对价格级数进行分析，发现价格运动的规律。他认为，价格变动每次会涨跌八个价格级数，也就是每次价格变化一定幅度之后就会停止，这一点与回档理论之类的概念类似。

江恩理论的应用优点

江恩理论在技术分析领域有很广泛的应用。它主要具有以下四点优点：

帮助我们观察价格波动的趋势

江恩理论的周期概念可以帮助我们观察价格波动的趋势，从而提取有用的信号以制定投资策略。

利用回档找到买卖时机

回档理论可以帮助我们判断市场的波动是否到达了某一点，这样就可以从中找到买入或卖出的机会。

价格波动理论可以帮助预测价格的未来趋势

价格波动的规律往往不会改变，因此可以用价格波动理论帮助预测价格的未来趋势。

价格级数理论可以帮助判断价格回档的高度

价格级数理论可以帮助我们分析价格波动后回档的高度，并根据这个高度制定投资策略。

江恩理论的局限性

江恩理论虽然在技术分析领域有着广泛的应用，但其局限性也比较明显。主要表现在以下几个方面：

江恩理论的假设有局限性

江恩理论的假设并不完全符合市场现实。在实际操作中，需要根据市场状况和实际情况，对江恩理论中的假设进行调整。

江恩理论需要很高的技术分析水平

江恩理论需要投资者具备很高的技术分析水平，在分析价格波动、回档、时间周期等多个方面需要深入的技术和经验储备。

江恩理论侧重短期投资,难以应对长期投资风险

江恩理论更适用于短期投资和交易，并不适用于从事长期投资的投资者。此外，江恩理论也难以帮助投资者应对未来的风险。

总结

江恩理论在技术分析领域有着很广泛的应用，可以帮助投资者提取有用信息以制定投资策略。同时，江恩理论也存在局限性，需要投资者有较高的技术分析水平、投资理念和敏锐的市场感知力。投资者可以根据自己的需求和实践来灵活运用江恩理论，并与其他投资理论结合起来，来提高投资成功的概率。